Svārstīgums

Svārstīgums jeb volatilitāte (Veidne:Val, Veidne:Val), ko apzīmē ar simbolu σ, ir statistisks finanšu rādītājs, kas atspoguļo cenas svārstības noteiktā laika periodā. Jo lielāka volatilitāte, jo straujāk un neprognozējamāk cena svārstās, un otrādi – zema volatilitāte nozīmē stabilāku cenu kustību.

Volatilitāte tiek plaši izmantota riska vadībā, finanšu modelēšanā un ieguldījumu stratēģiju izstrādē.

Svārstīguma veidi

• Vēsturiskais svārstīgums – aprēķināts, pamatojoties uz pagātnes cenu izmaiņām.
• Implikētais svārstīgums – prognozēts, pamatojoties uz opciju tirgus cenām un dalībnieku gaidām attiecībā uz nākotnes cenu kustību.
• Realizētais svārstīgums – faktiskais cenas svārstību līmenis noteiktā periodā.

Aprēķins

Parasti volatilitāti aprēķina kā standartnovirzi no vēsturiskajiem cenas datiem:

$\sigma =\sqrt{\frac{1}{N}\sum _{i=1}^N(R_i-\overline{R}{)}^2}$

kur:

• Ri​ – i-tā perioda atdeve,
• Rˉ – vidējā atdeve,
• N – periodu skaits.

Skatīt arī

• Likviditāte
• Risks
• Standartnovirze